（住所：广东省广州市黄埔区中新广州常识城升起一街 2 号 618 室）
（股票简称：广发证券；股票代码：000776.SZ、1776.HK）
刊行公告
牵头主承销商/簿记管制东谈主/债券受托管制东谈主
（住所：深圳市福田区福田街谈福华沿路 111 号）
联席主承销商
（住所：上海市广东路 689 号） （住所：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广
场 45 层）
（住所：深圳市福田区福田街谈益田路 5023 号吉祥金融中心 B 座第 22-25 层）
签署日历： 年 月 日
本公司及董事会举座成员保证信息知道的内容的确、准确、齐备，莫得虚
假记录、误导性述说或紧要遗漏。
报复指示
一、刊行东谈主于 2023 年 10 月 23 日赢得中国证券监督管制委员会《对于同意
广发证券股份有限公司向专科投资者公拓荒行短期公司债券注册的批复》
（证监
许可〔2023〕2404 号），获批可面向专科投资者公拓荒行面值余额不超过 200
亿元（含）的短期公司债券。本次债券选用分期刊行的步地，限定本刊行公告
出具日，刊行东谈主在该批复项下累计刊行公开短期公司债券 400 亿元，已偿还 200
亿元，存续限度为 200 亿元。该批复项下的 24 广发 D6 将于 2025 年 1 月 14 日
到期，相应开释批复额度 40 亿元。本期债券为前述注册批复下等十期刊行，发
行限度不超过东谈主民币 40 亿元（含）
。本期短期公司债券刊行起息后，刊行东谈主在
该注册批复项下存续的公开短期公司债券面值余额不超过 200 亿元。
本期债券刊行限度整个不超过东谈主民币 40 亿元（含），每张面值为 100 元，
刊行数目为 40,000,000 张，刊行价钱为东谈主民币 100 元/张。
本期债券期限为 181 天。
本期债券簿记建档场所为招商证券股份有限公司办公场所，簿记时代为
本期债券的询价区间为 1.10%-2.10%，刊行东谈主和主承销商将于 2025 年 2 月
票面利率。刊行东谈主和主承销商将于 2025 年 2 月 11 日（T-1 日）在深圳证券交
易所网站（http://ww.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公告
本期债券的最终票面利率，敬请投资者关怀。
二、刊行东谈主基本财务情况
刊行东谈主 2024 年 9 月末的兼并净金钱为 1,480.95 亿元，兼并口径金钱欠债率
为 75.37%，母公司口径金钱欠债率为 76.11%。刊行东谈主最近三个司帐年度达成
的年均归母净利润为 85.87 亿元（2021 年度、2022 年度和 2023 年度经审计的
兼并报表中包摄于母公司统统者的净利润 108.54 亿元、79.29 亿元和 69.78 亿元
的平均值），臆想不少于本期债券一年利息的 1 倍，合适《证券法》
（2019 年修
订）第十五条第一款第（二）项“最近三年平均可分派利润足以支付公司债券
一年的利息”的规矩。
三、评级情况
经中诚信国外抽象评定，本期债券信用品级为 A-1，刊行东谈主的主体信用等
级为 AAA，评级臆想厚实。该信用品级标明刊行东谈主偿还债务的才智极强，基本
不受不利经济环境的影响，负约风险极低。本期债券信用质地极高，信用风险
极低。在本期债券存续期内，若是发生任何影响公司主体信用级别或债券信用
级别的事项，导致公司主体信用级别缩小，将会增大投资者的风险，对投资者
利益产生一定影响。中诚信国外将在评级终结灵验期内对评级对象风险进程进
行全程追踪监测。发生可能影响评级对象信用水平的紧要事项，评级寄予方或
评级对象应实时呈报中诚信国外并提供相关府上，中诚信国外勉强关联事项进
行必要访问，实时对该事项进行分析，据实阐明或诊疗评级终结，并按摄影关
司法进行信息知道。
四、竖立保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及相关风险
本期债券为无担保债券，请投资者防备投资风险。尽管在本期债券刊行时，
刊行东谈主已根据试验情况安排了偿债保险措施来限定和保证本期债券按时还本付
息，然则在存续期内，可能由于不可控的市集、法律法例变化等身分导致当今
拟定的偿债保险措施不可王人备充分或无法王人备履行，进而影响本期债券抓有东谈主
的利益。
五、刊行东谈主磋议举止现款流量净额波动较大
量净额分别为-273.23 亿元、500.22 亿元、-89.19 亿元和 311.63 亿元。刊行东谈主经
营举止现款流量净额波动较大，主要与证券公司的行业性质关联。此原因未对
刊行东谈主主营业务和偿债才智产生本色性影响，对本期债券的刊行不组成本色性
遏制。
六、本期债券投资者边界及交游步地
本期债券的刊行对象为领有中国证券登记结算有限连累公司深圳分公司开
立的及格 A 股证券账户的专科机构投资者。投资者通过向簿记管制东谈主提交《网
下利率询价及申购请求表》的步地参与网下询价申购。投资者网下最低申购单
位为 10,000 手（100,000 张，1,000 万元），超过 10,000 手（1,000 万元）的必须
是 10,000 手（1,000 万元）的整数倍。簿记管制东谈主另有规矩的除外本期债券上
市后将被实施投资者稳当性管制，仅限专科机构投资者参与交游，豪放投资者
和专科个东谈主投资者认购或买入的交游行动无效。
七、相关投资者保护要求，以及《债券抓有东谈主会议司法》
《债券受托管制协
议》中对投资者权益影响较大的要求
死守《中华东谈主民共和国公司法》
《公司债券刊行与交游管制宗旨》
（2023 年
校正）等法律、法例的规矩以及召募评释书商定，为宝贵债券抓有东谈主享有的法
定权利和债券召募评释书商定的权利，公司已制定《债券抓有东谈主会议司法》，投
资者通过认购、交游或其他正当步地取得本期公司债券，即视作同意公司制定
的《债券抓有东谈主会议司法》。债券抓有东谈主会议根据《债券抓有东谈主会议司法》审议
通过的决议对本期债券举座债券抓有东谈主（包括统统出席会议、未出席会议、反
对决议或放置投票权的债券抓有东谈主，以及在相关决议通事后受让取得本期债券
的债券抓有东谈主）具有同等的遵守和敛迹力。在本期债券存续工夫，债券抓有东谈主
会议在其权柄边界内通过的任何灵验决议的遵守优先于包含债券受托管制东谈主在
内的其他任何主体就该灵验决议内容作念出的决议和看法。
为明确商定刊行东谈主、债券抓有东谈主及债券受托管制东谈主之间的权利、义务及违
约连累，公司聘任了招商证券股份有限公司担任本期债券的债券受托管制东谈主，
并强硬了《债券受托管制公约》，投资者认购、交游或者以其他正当步地取得本
期债券视作同意公司制定的《债券受托管制公约》。
八、本期刊行收尾后，刊行东谈主将尽快向深圳证券交游所提议对于本期债券
上市交游的请求。本期债券臆想合适在深圳证券交游所的上市条件，交游步地
包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市
前，刊行东谈主财务气象、磋议事迹、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，
刊行东谈主无法保证本期债券的上市请求粗略赢得深圳证券交游所同意，若届时本
期债券无法进行上市，投资者有权礼聘将本期债券回售予本公司。因刊行东谈主经
营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，
本期债券不可在除深圳证券交游所之外的其他交游场所上市。
九、受国民经济总体初始气象、宏不雅经济、金融战术以及国外经济环境变
化的影响，市集利率存在一定波动性。债券的投资价值在其存续期内可能跟着
市集利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者抓有的债券价值具有一定
的不笃定性。
十、证券市集景气进程受国表里经济局势、国民经济发展速率、宏不雅经济
战术、行业发展气象及投资者热情等诸多身分的影响，存在较强的周期性，从
而导致证券公司磋议事迹也出现较大波动。诚然公司通过抓续优化业务结构，
强化里面管制，以期不断普及各项业务的盈利水平，但由于公司各项业务盈利
情况均与宏不雅经济及证券市集周期性变化、行业监管战术等身分密切相关，公
司仍将靠近因市集周期性变化引致的盈利大幅波动的风险。
十一、限定 2022 年 12 月 31 日，公司经审计的净金钱为 1,247.93 亿元，借
款余额为 3,142.08 亿元。限定 2023 年 11 月 30 日，公司借款余额为 3,674.54
亿元，累计新增借款金额 532.46 亿元，累计新增借款占上年末净金钱比例
营举止边界。公司财务气象稳健，当今统统债务均按时还本付息，上述新增借
款事项不会对公司磋议情况和偿债才智产生不利影响，本期债券仍合适在深圳
证券交游所的上市条件。
十二、限定 2023 年 12 月 31 日，公司借款余额为 3,576.75 亿元。限定 2024
年 1 月 31 日，公司借款余额为 4,213.81 亿元，累计新增借款金额 637.06 亿元，
累计新增借款占上年末净金钱比例约为 45.29%，超过 40%。上述新增借款合适
相关法律法例的规矩，属于公司浮浅磋议举止边界。公司财务气象稳健，当今
统统债务均按时还本付息，上述新增借款事项不会对公司磋议情况和偿债才智
产生不利影响，本期债券仍合适在深圳证券交游所的上市条件。
十三、限定 2023 年 12 月 31 日，公司经审计的净金钱为 1,406.76 亿元，借
款余额为 3,576.74 亿元。限定 2024 年 9 月 30 日，公司借款余额为 3,998.56 亿
元，累计新增借款金额 421.82 亿元，累计新增借款占上年末净金钱比例 29.99%，
超过 20%。上述新增借款合适相关法律法例的规矩，属于公司浮浅磋议举止范
围。公司财务气象稳健，当今统统债务均按时还本付息，上述新增借款事项不
会对公司磋议情况和偿债才智产生不利影响，本期债券仍合适在深圳证券交游
所的上市条件。
十四、2023 年 9 月，公司收到证监会《行政处罚决定书》
（〔2023〕65 号），
指出公司在好意思尚生态股份有限公司 2018 年非公拓荒行股票的保荐业务中未勤
勉尽责，组成不法。证监会对公司责令改正，予以教化，充公保荐业务收入
元，并处以 50 万元罚金；对技俩署名保荐代表东谈主王某、杨某某予以教化，并分
别处以 25 万元罚金。对此，公司已按期交纳罚金，同期久了反念念过往执业中存
在的不及，抓续死守合规稳健的磋议理念，进一步强化投行业务内控机制，提
高法式运作意志，切实履行死力尽责义务，全面普及投行业务质地。
十五、经中诚信国外抽象评定，刊行东谈主主体信用品级为 AAA，本期债券信
用品级为 A-1，本期债券合适进行通用质押式回购交游的基本条件，具体折算
率等事宜将按登记机构的相关规矩推行。
十六、因波及跨年及分期刊行，本期债券称号诊疗为“广发证券股份有限
公司 2025 年面向专科投资者公拓荒行短期公司债券（第一期）”。本期债券称号
变更不改革原签订的与本期债券刊行相关的法律文献遵守，原签署的相关法律
文献对改名后的公司债券不绝具有法律遵守。前述法律文献包括但不限于《广
发证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公拓荒行短期公司债券债券抓有
东谈主会议司法》及《广发证券股份有限公司（债券刊行东谈主）与招商证券股份有限
公司（债券受托管制东谈主）对于广发证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公
拓荒行短期公司债券受托管制公约》。
十七、本期债券牵头主承销商及簿记管制东谈主为招商证券股份有限公司，联
席主承销商为海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司和吉祥证券股份
有限公司。华英证券有限连累公司不参与本期债券的刊行承销等业务。本期债
券署名注册司帐师何彦仪已从司帐师事务所安永华明司帐师事事务所（稀疏普
通合伙）下野，因此本期债券召募评释书署名注册司帐师变更为昌华和何理智。
除此之外，本期债券中介机构未发生变化，署名东谈主员未发生变化，具备相关业
务天禀。
十八、公司第十一届董事会第一次会议于 2024 年 5 月 10 日召开。根据公
司第十一届董事会第一次会议决议及责任安排，公司决定聘任秦力先生担任公
司总司理。
十九、2024 年 5 月 10 日，公司召开 2023 年度鼓励大会审议通过了《广发
证券 2023 年度利润分派决议》。根据公司 2023 年度利润分派决议，以公司分成
派息股权登记日股份数扣除存放于公司回购专用证券账户的股份数为基数，拟
向举座鼓励每 10 股分派现款红利 3.0 元（含税）。以公司现存股本 7,621,087,664
股扣除已回购 A 股股份 15,242,153 股后的 7,605,845,511 股为基数诡计，共分派
现款红利 2,281,753,653.30 元。A 股及 H 股的派息日为 2024 年 7 月 3 日。
二十、2024 年 10 月 15 日，公司召开 2024 年第一次临时鼓励大会审议通
过了《广发证券 2024 年度中期利润分派决议》。根据该决议，以公司分成派息
股权登记日股份数扣除存放于公司回购专用证券账户的股份数为基数，拟向全
体鼓励每 10 股分派现款红利 1.0 元（含税）。以公司现存股本 7,621,087,664 股
扣除已回购 A 股股份 15,242,153 股后的 7,605,845,511 股为基数诡计，共分派现
金红利 760,584,551.10 元，剩余未分派利润 30,373,645,271.88 元转入下一工夫。
A 股及 H 股的派息日为 2024 年 11 月 28 日。
二十一、公司于 2024 年 12 月 17 日、12 月 21 日、12 月 31 日和 2025 年 1
月 2 日分别知道了《广发证券股份有限公司紧要诉讼公告》
（公告编号 2024-058）、
《广发证券股份有限公司对于波及紧要诉讼的公告》
（公告编号 2024-059）、
《广
发证券股份有限公司紧要诉讼发扬公告》（公告编号 2024-062）和《广发证券
股份有限公司紧要诉讼发扬公告》
（公告编号 2024-063）。根据公告，公司收到
了深圳中院于 2024 年 12 月 13 日出具的《民事裁定书》；2024 年 12 月 21 日，
投服中心发布《投资者服务中心密切关怀好意思尚生态案诉讼发扬的公告》；2024
年 12 月 28 日，深圳中院发布《广东省深圳市中级东谈主民法院豪放代表东谈主诉讼权
利登记公告》，投服中心发布了《对于公开搜集好意思尚生态案投资者授权寄予的公
告》；2024 年 12 月 31 日，深圳中院发布《广东省深圳市中级东谈主民法院非常代
表东谈主诉讼权利登记公告》，深圳中院将适用非常代表东谈主诉讼方法审理本案。原告
诉请王迎燕补偿投资蚀本等，公司动作其他被告之一承担连带补偿连累。鉴于
本案审理适用非常代表东谈主诉讼方法，且尚未开庭审理，公司最终涉诉金额存在
不笃定性，暂无法判断对公司本期利润或期后利润的影响。前述案件未对公司
偿债才智产生紧要不利影响，当今公司财务气象稳健，磋议情况浮浅。公司将
根据诉讼案件的发扬情况实时履行信息知道义务，请投资者密切寄望。特此提
请投资者防备投资风险，请投资者对相关事宜作念出安逸判断。
二十二、刊行东谈主承诺本期债券刊行的利率或者价钱应当以询价、招标、协
议订价等步地笃定。刊行东谈主承诺不会成功或者波折认购本身刊行的债券。刊行
东谈主承诺不会专揽刊行订价、暗箱操作；不会以代抓、信赖等步地谋取不刚直利
益或者向其他相关利益主体运输利益；不会成功或者通过其他主体向参与认购
的投资者提供财务资助、变相返费；不会出于利益交换的方针通过关联金融机
构相互抓有相互刊行的债券；不会有其他违抗刚正竞争、破碎市集次序等行动。
二十三、刊行东谈主如有董事、监事、高档管制东谈主员、抓股比例超过 5%的股
东过头他关联方参与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行终结公告中就相关认购情
况进行知道。
二十四、刊行公告中对于本期债券的表述如有与召募评释书不一致的，以
召募评释书为准。
投资者不得犯科行使他东谈主账户或资金账户进行认购，也不得违章融资或替
代违章融资认购。投资者认购本期债券应降服相关法律法例和中国证券监督管
理委员会的关联规矩，并自行承担相应的法律连累。
投资者不得协助刊行东谈主从事违抗刚正竞争、破碎市集次序等行动。投资者
不得通过协谋联联合金等步地协助刊行东谈主成功或者波折认购本身刊行的债券，
不得为刊行东谈主认购本身刊行的债券提供通谈服务，不得成功或者变相收取债券
刊行东谈主承销服务、融资督察人、扣问服务等体式的用度。资管产物管制东谈主过头股
东、合伙东谈主、试验限定东谈主、职工不得成功或波折参与上述行动。
敬请投资者防备本期公司债券的刊行步地、刊行对象、刊行数目、刊行时
间、认购宗旨、认购方法、认购价钱和认购资金交纳等具体规矩。
本刊行公告仅对本期债券刊行的关联事项进行评释，不组成针对本期债券
的任何投资建议。投资者欲小心了解本期债券情况，请仔细阅读《广发证券股
份有限公司 2025 年面向专科投资者公拓荒行短期公司债券（第一期）召募评释
书 》。 与 本 次 发 行 的 相 关 资 料 ， 投 资 者 亦 可 登 陆 深 圳 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）查询。
关联本期债券刊行的其他事宜，刊行东谈主和主承销商将视需要在深圳证券交
易所网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上及
时公告，敬请投资者关怀。
释 义
除非另有评释，下列简称在本刊行公告中具有如下含义：
刊行东谈主、刊行主体、本公
司、公司、广发证券、评 指 广发证券股份有限公司
级主体：
本集团、集团 指 本公司及并表边界内的子公司（附庸公司）
刊行东谈主拟面向专科投资者公拓荒行余额不超过东谈主民币
本次债券 指
广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公拓荒
本期债券 指
行短期公司债券（第一期）
本次刊行 指 本次面向专科投资者公拓荒行短期公司债券
《广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开
召募评释书 指
刊行短期公司债券（第一期）召募评释书》
《广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开
召募评释书摘要 指
刊行短期公司债券（第一期）召募评释书摘要》
广发期货 指 广发期货有限公司
广发信德 指 广发信德投资管制有限公司
广发乾和 指 广发乾和投资有限公司
广发资管 指 广发证券金钱管制（广东）有限公司
广发基金 指 广发基金管制有限公司
广发融资租借 指 广发融资租借（广东）有限公司
广发合信 指 广发合信产业投资管制有限公司
易方达基金 指 易方达基金管制有限公司
广发控股香港 指 广发控股（香港）有限公司
广发经纪（香港） 指 广发证券（香港）经纪有限公司
广发投资（香港） 指 广发投资（香港）有限公司
广发资管（香港） 指 广发金钱管制（香港）有限公司
广发期货（香港） 指 广发期货（香港）有限公司
广发融资（香港） 指 广发融资（香港）有限公司
延边公路 指 延边公路确立股份有限公司
吉林敖东 指 吉林敖东药业集团股份有限公司
辽宁成大 指 辽宁成大股份有限公司
中猴子用 指 中猴子用职业集团股份有限公司
合适《公司债券刊行与交游管制宗旨》（2023 年校正）
专科投资者、专科机构投
指 规矩且在中国证券登记结算有限连累公司深圳分公司
资者
开立及格 A 股证券账户的专科机构投资者
本公司根据关联法律、法例为本期债券刊行而制作的
刊行公告 指 《广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开
刊行短期公司债券（第一期）刊行公告》
牵头主承销商/债券受托
管制东谈主/簿记管制东谈主/招商 指 招商证券股份有限公司
证券
海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、吉祥
联席主承销商 指
证券股份有限公司
中诚信国外/评级机构 指 中诚信国外信用评级有限连累公司
《广发证券股份有限公司（债券刊行东谈主）与招商证券股
份有限公司（债券受托管制东谈主）对于广发证券股份有限
《债券受托管制公约》 指
公司 2023 年面向专科投资者公拓荒行短期公司债券受
托管制公约》
《广发证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开
《债券抓有东谈主会议司法》 指
刊行短期公司债券债券抓有东谈主会议司法》
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管制委员会
深圳证监局 指 中国证券监督管制委员会深圳监管局
上交所 指 上海证券交游所
深交所 指 深圳证券交游所
债券登记机构 指 中国证券登记结算有限连累公司深圳分公司
刊行东谈主讼师/嘉源 指 北京市嘉源讼师事务所
刊行东谈主审计机构/安永 指 安永华明司帐师事务所（稀疏豪放合伙）
《公司法》 指 《中华东谈主民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华东谈主民共和国证券法》（2019 年校正）
《管制宗旨》 指 《公司债券刊行与交游管制宗旨》（2023 年校正）
《公司司法》 指 《广发证券股份有限公司公司司法》
敷陈期/最近三年及一期 指 2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-9 月
最近三年及一期末 指 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 9 月末
中华东谈主民共和国生意银行的对公营业日（不包括法定节
责任日 指
沐日或休息日）
中华东谈主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日（不
法定节沐日 指 包括香港非常行政区、澳门非常行政区和台湾地区的法
定节沐日和/或休息日）
元、万元、亿元 指 如无非常评释，指东谈主民币元、万元、亿元
我国、中国 指 中华东谈主民共和国
注：
“不少于”
一、本期债券刊行基本情况
（一）本期债券的主要要求
期公司债券（第一期）。
据网下询价簿记终结，由公司与簿记管制东谈主按照关联规矩，在利率询价区间内
协商一致笃定。债券票面利率选用单利按年计息，不计复利。
记机构开立的托管账户托管记录。本期债券刊行收尾后，债券认购东谈主可按照有
关主管机构的规矩进行债券的转让、质押等操作。
行。
账户的专科机构投资者（法律、法例谢却购买者除外）。
构投资者的获配售金额不会超过其灵验申购中相应的最大申购金额。公司将按
照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对申购金
额进行累计。当累计金额超过或便是本期债券刊行总数时所对应的最高申购利
率阐明为刊行利率。申购利率在最终刊行利率以下（含刊行利率）的投资者原
则上按照价钱优先的原则配售；在申购利率便是最终刊行利率的情况下，按照
比例进行配售，同期稳当议论遥远衔尾的投资者优先。最终配售司法以刊行公
告为准。
推行。
息日，则顺延至后来的第 1 个交游日，顺延工夫付息款项不另计利息）。
息日，则顺延至后来的第 1 个交游日，顺延工夫兑付款项不另计利息）。
登记日收市时所抓有的债券面值*试验计息天数*票面利率/365 天。
立召募资金专项账户，用于吸收、存储和划转债券刊行召募资金，召募资金专
户划转的资金用途必须与本期债券召募评释书中商定用途相符。
司。
安证券股份有限公司。
评定，公司的主体信用级别为 AAA，评级臆想厚实，本期债券信用级别为 A-1。
在追踪评级期限内，中诚信国外将于本期债券肃肃刊行后的第七个月发布按时
追踪评级终结及敷陈。此外，自本次评级敷陈出具之日起，中诚信国外将密切
关怀与刊行主体、担保主体（如有）以及本期债券关联的信息，如发生可能影
响本期债券信用级别的紧要事件，刊行主体应实时呈报中诚信国外并提供相关
府上，中诚信国外将在合计必要时实时启动不按时追踪评级，就该事项进行调
研、分析并发布不按时追踪评级终结。
为 AAA，本期债券信用品级为 A-1，本期债券合适进行通用质押式回购交游的
基本条件，具体折算率等事宜将按登记机构的相关规矩推行。
本期债券上市交游的请求。本期债券合适深圳证券交游上市条件，将选用匹配
成交、点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交游步地。但本期债券上
市前，公司财务气象、磋议事迹、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，
公司无法保证本期债券上市请求粗略赢得深圳证券交游所同意，若届时本期债
券无法上市，投资者有权礼聘将本期债券回售予本公司。因公司磋议与收益等
情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不
能在除深圳证券交游所之外的其他交游场所上市。
券所应交纳的税款由投资者自行承担。
（二）与本期债券刊行关联的时代安排：
日历 刊行安排
T-2 日 刊登召募评释书过头摘要、刊行公告、改名公告
（2025 年 2 月 10 日） 和评级敷陈
网下询价（簿记）
T-1 日
笃定票面利率
（2025 年 2 月 11 日）
公告最终票面利率
T日
网下认购肇端日
（2025 年 2 月 12 日）
网下认购截止日
T+1 日
投资者于当日 17：00 之前将认购款划至簿记管制
（2025 年 2 月 13 日）
东谈主专用收款账户
T+1 日
刊行终结公告日
（2025 年 2 月 13 日）
本次刊行收尾后，本公司将尽快向深交所提议对于本期债券上市交游的申
请，具体上市时代将另行公告。
二、网下向投资者利率询价
（一）网下投资者
本次网下利率询价对象为抓有中国证券登记结算有限连累公司深圳分公司
A股证券账户的专科机构投资者（法律、法例另有规矩的除外）。专科机构投资
者的申购资金开端必须合适国度关联规矩。
（二）利率簿记建档区间及票面利率笃定方法
本期债券的票面利率询价区间 1.10%-2.10%，票面利率由刊行东谈主和主承销商
根据簿记建档终结协商笃定。
（三）询价时代
本期债券簿记建档申购时代为2025年2月11日（T-1日）14:00-17：00。
本期债券簿记建档责任通过债券簿记建档系统（https://biz.szse.cn/cbb，以下
简称簿记系统）开展，在网下询价时代内，参与询价的债券交游参与东谈主及承销机
构认同的其他专科机构投资者原则上应当通过簿记系统提交认购订单，其他投资
者、因不可抗力等稀疏情况导致无法通过簿记系统进行申购的债券交游参与东谈主及
承销机构认同的其他专科机构投资者可通过传真或邮件的步地向簿记管制东谈主发
送《网下利率询价及认购请求表》（见附件），并由簿记管制东谈主在簿记系统中录
入认购订单。
如遇稀疏情况，经刊行东谈主与簿记管制东谈主协商一致，本期债券簿记建档截止时
间可经履行信息知道义务后延时一次，延伸后簿记建档截止时代不得晚于当日
（四）询价宗旨
拟参与网下询价的专科机构投资者应按要求正确填写簿记系统认购单/《网
下利率询价及认购请求表》。
债券交游参与东谈主及承销机构认同的其他专科机构投资者不错通过簿记系统
填写认购单，其他投资者、因不可抗力等稀疏情况下的债券交游参与东谈主及承销机
构认同的其他专科机构投资者不错从刊行公告所列示的网站下载《网下利率询价
及认购请求表》。
填写簿记系统认购单/《网下利率询价及认购请求表》应防备：
（1）应在刊行公告所指定的利率询价区间内填写询价利率；
（2）每一份《网下利率询价及申购请求表》单一债券品种最多可填写50个
询价利率，询价利率可不相接；
（3）填写询价利率时精准到0.01%；
（4）询价利率应由低到高、按规章填写；
（5）每个询价利率上的申购总金额不得少于1,000万元（含1,000万元），并
为1,000万元的整数倍；
（6）按照单一标位填写询价利率，即每一申购利率对应的申购金额为单一
申购金额，即在该利率标位上投资者的新增认购需求。投资者的灵验申购量为低
于和便是最终笃定的票面利率的统统标位的累计申购量；
（7）如对于赢得配售总量占最终刊行量的比例有限制性要求，应按照试验
情况填写比例。
参与利率询价的投资者应在2025年2月11日（T-1日）簿记时代段内提交认购
单/《网下利率询价及认购请求表》，其中，通过簿记系统成功参与利率询价的投
资者应在簿记系统提交认购单及相关申购文献，未通过簿记系统参与利率询价的
投资者应将以下文献提交至簿记管制东谈主或者承销机构处，并电话阐明：
（1）填妥并由承办东谈主署名并加盖公章（或部门章或业务专用章）的《网下
利率询价及认购请求表》（附件一）；
（2）灵验的企业法东谈主营业牌照（副本）复印件或其他灵验的法东谈主经考讲授
文献复印件加盖公章（或部门章或业务专用章）。
簿记管制东谈主有权根据询价情况要求投资者提供其他天禀讲授文献。
投资者填写的《网下利率询价及认购请求表》一朝传真至簿记管制东谈主处，即
具有法律敛迹力，不得除去。
传真：0755-83081975、0755-83081978；
邮箱：booking04@cmschina.com.cn；
研究电话：0755-23189786、0755-23189787；
簿记建档场所：深圳市福田区福田街谈福华沿路 111 号招商证券大厦 29
层 02 号会议室
刊行东谈主和簿记管制东谈主将根据网下询价终结笃定本期债券的最终票面利率，并
将于2025年2月11日（T-1日）在深圳证券交游所网站（http://www.szse.cn）及巨
潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期债券最终的票面利率。刊行东谈主
将按上述笃定的票面利率向投资者公拓荒行本期债券。
（五）救急措置步地
簿记建档经过中，出现东谈主为操作极端、系统故障等情形导致簿记建档无法继
续的，刊行东谈主和簿记管制东谈主应当按照救急预案选用变更簿记建档场所、变更簿记
建档时代、救急认购、取消刊行等救急措置措施。刊行东谈主和簿记管制东谈主应当实时
知道救急措置的相关情况。
如投资者端出现接入故障，投资者应当通过线下传真、邮件等步地向主承销
商发送申购单，由簿记管制东谈主代为录入认购订单。
如簿记管制东谈主出现接入故障或系统本身死障，根据系统还原时代，簿记管制
东谈主将知道相应公告评释是否汲取线下簿记。如汲取线下簿记的，故障发生前已提
交的线上认购灵验，投资者无需线下再次申购。
三、网下刊行
（一）刊行对象
本次网下刊行对象为抓有中国证券登记结算有限连累公司深圳分公司A股
证券账户的专科机构投资者（法律、法例谢却购买者除外）。专科机构投资者的
申购资金开端必须合适国度关联规矩。
（二）刊行数目
本期债券刊行限度整个不超过 40 亿元（含），每个专科机构投资者的最低
认购单元为 10,000 手（1,000 万元），超过 10,000 手的必须是 10,000 手（1,000
万元）的整数倍。每一专科机构投资者在《网下申购请求表》中填入的最大申
购金额不得超过本期债券网下刊行总数。
（三）刊行价钱
本期债券面值为100元。
（四）刊行时代
本期债券网下刊行的期限为2个交游日，即2025年2月12日（T日）、2025年2
月13日（T+1日）。
（五）申购宗旨
凡参与网下簿记建档的专科机构投资者，认购时必须抓有中国证券登记结算
有限公司深圳分公司A股证券账户。尚未开户的专科机构投资者，必须在2025年
公告要求，在规矩时代内向簿记管制东谈主提交询价、申购文献及相关专科机构投资
者天禀文献。
（六）配售
主承销商根据网下询价终结对统统灵验申购配售，专科机构投资者的获配售
金额不会超过其灵验申购中相应的最大申购金额。
配售依照以下原则进行：公司将按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建
档，按照申购利率从低到高对申购金额进行累计。当累计金额超过或便是本期债
券刊行总数时所对应的最高申购利率阐明为刊行利率。申购利率在最终刊行利率
以下（含刊行利率）的投资者原则上按照价钱优先的原则配售；在申购利率便是
刊行利率的情况下，按照比例进行配售，同期稳当议论遥远衔尾的投资者优先。
刊行东谈主和簿记管制东谈主有权笃定最终配售终结。
（七）资金划付（缴款）
赢得配售的专科机构投资者应按规矩实时交纳认购款，认购款须在2025年2
月13日（T+1日）17:00前足额划至簿记管制东谈主指定的收款账户。划款时应注明专
业机构投资者全称和“广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公拓荒行短
期公司债券（第一期）认购资金”字样，同期向簿记管制东谈主传真划款字据。对未
能在2025年2月13日（T+1日）17:00前缴足认购款的专科机构投资者，簿记管制
东谈主有权取消其认购，有权措置其申购要约项下的全部债券，并有权进一步照章追
究其法律连累。
户名：招商证券股份有限公司
账号：44201501100059288288
开户行：中国确立银行股份有限公司深圳分行营业部
大额支付系统号：105584000021
四、风险指示
主承销商就已知边界已充分揭示本次刊行可能波及的风险事项，小心风险揭
示要求参见《广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公拓荒行短期公司债
券（第一期）召募评释书》。
五、认购用度
本次刊行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等用度。
六、刊行东谈主和主承销商
（一）刊行东谈主：广发证券股份有限公司
法定代表东谈主：林传辉
住所：广东省广州市黄埔区中新广州常识城升起一街 2 号 618 室
电话：020-66338888
传真：020-87590021
研究东谈主：刘海晖、陈孝钦、曹旭、隋新
（二）牵头主承销商/簿记管制东谈主/受托管制东谈主：招商证券股份有限公司
法定代表东谈主：霍达
住所：深圳市福田区福田街谈福华沿路 111 号
电话：0755-83081492
传真：0755-82943121
研究东谈主：徐念念、胡冠群、张依扬
（三）联席主承销商：海通证券股份有限公司
法定代表东谈主：周杰
住所：上海市广东路 689 号
电话：010-88027267
传真：010-88027190
研究东谈主：罗冠斌、刘佩榕、何鸿翔、孟雪
（四）联席主承销商：申万宏源证券有限公司
法定代表东谈主：张剑
住所：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
电话：010-88013859
传真：010-88085373
研究东谈主：邱源、杨林岱、刘桢、孙钦璐、曹豫波
（五）联席主承销商：吉祥证券股份有限公司
法定代表东谈主：何之江
住所：深圳市福田区福田街谈益田路 5023 号吉祥金融中心 B 座第 22-25
层
电话：0755-22101049
传真：0755-82053643
研究东谈主：周顺强、高童
（六）刊行东谈主讼师：北京市嘉源讼师事务所
负责东谈主：颜羽
住所：北京市西城区回复门内大街 158 号远洋大厦 F408
电话：0755-82789766
传真：0755-82789577
承办讼师：苏敦渊、王浩
（七）司帐师事务所：安永华明司帐师事务所（稀疏豪放合伙）
负责东谈主：毛鞍宁
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
电话：020-28812888
传真：020-28812618
注册司帐师：昌华、何理智
（八）资信评级机构：中诚信国外信用评级有限连累公司
法定代表东谈主：岳志岗
住所：北京市东城区南竹竿巷子 2 号 1 幢 60101
电话：010-66428877
传真：010-66426100
研究东谈主：孟航、徐济衡
（九）召募资金专项账户开户银行：上海银行浦西分行
负责东谈主：侯青松
住所：上海市漕溪北路 595 号
电话：韦晗琳
研究东谈主：021-34762372
（十）债券请求上市的证券交游所：深圳证券交游所
理事长：沙雁
住所：广东省深圳市福田区深南正途 2012 号
电话：0755-88668888
传真：0755-82083164
（十一）债券登记机构：中国证券登记结算有限连累公司深圳分公司
负责东谈主：汪有为
住所：广东省深圳市福田区深南正途 2012 号深圳证券交游所广场 25 楼
电话：0755-21899999
传真：0755-21899000
（此页无正文，为《广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公拓荒行短
期公司债券（第一期）刊行公告》之盖印页）
广发证券股份有限公司
年 月 日
（此页无正文，为《广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公拓荒行短
期公司债券（第一期）刊行公告》之盖印页）
招商证券股份有限公司
年 月 日
（此页无正文，为《广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公拓荒行短
期公司债券（第一期）刊行公告》之盖印页）
海通证券股份有限公司
年 月 日
（此页无正文，为《广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公拓荒行短
期公司债券（第一期）刊行公告》之盖印页）
申万宏源证券有限公司
年 月 日
（此页无正文，为《广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公拓荒行短
期公司债券（第一期）刊行公告》之盖印页）
吉祥证券股份有限公司
年 月 日
附表一：
广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公拓荒行短期公司债券（第一期）
网下利率询价及申购请求表
报复声明
填表前请小心阅读刊行公告、召募评释书及填表评释。
本表也曾申购东谈主齐备填写，且加盖单元公章或经簿记管制东谈主和申购东谈主两边认同的其他体式，通过传真等步地提交至簿记
建档室，即组成申购东谈主发出的、对申购东谈主具有法律敛迹力的要约。
申购东谈主承诺并保证其将根据簿记管制东谈主笃定的配售数目按时完成缴款。
基本信息
机构称号（必填）
和谐社会信用代码（必填）
证券账户称号
证券账户号码 托管单元代码
承办东谈主姓名 传真号码
研究电话 迁徙电话
利率询价及申购信息
申购利率（%） 申购金额（万元）
报复指示：参与利率询价的专科机构投资者，请将此表填妥且加盖单元公章或经簿记管制东谈主和申购东谈主两边认同的其他形
式后，于 2025 年 2 月 11 日（T-1 日）的 14:00-17:00 之间传真至簿记管制东谈主处，申购传真：0755-83081975、0755-83081978；
扣问电话：0755-23189786、0755-23189787；邮箱：booking04@cmschina.com.cn。
申购东谈主在此承诺：
利益或向其他相关利益主体运输利益，未成功或通过其他利益相关方经受刊行东谈主提供财务资助等行动。投资者不得协助刊行
东谈主从事违抗刚正竞争、破碎市集次序等行动。投资者不得通过协谋联联合金等步地协助刊行东谈主成功或者波折认购本身刊行的
债券，不得为刊行东谈主认购本身刊行的债券提供通谈服务，不得成功或者变相收取债券刊行东谈主承销服务、融资督察人、扣问服务
等体式的用度。资管产物管制东谈主过头鼓励、合伙东谈主、试验限定东谈主、职工不得成功或波折参与上述行动；
意一种情形。如是，请打勾阐明所属类别：（ ）刊行东谈主的董事、监事、高档管制东谈主员（ ）抓股比例超过 5%的鼓励 （ ）
刊行东谈主的其他关联方
于自身的相关法定或合同商定要求，已就此取得统统必要的表里部批准，并将在认购本期债券后照章办理必要的手续；
专科投资者和豪放投资者在稳当性管制方面的区别，对于贵司销售的产物或提供的服务，本机构具有专科判断才智，粗略自
行进行专科判断，当本机构影响投资者分类相关天禀等发生变化时，会实时见告贵司。本机构不存在中国法律法例所允许的
金融机构以其刊行的容或产物认购本期刊行的债券之外的代表其他机构或个东谈主进行认购的情形；本身所作念出的投资决策系在
审阅刊行东谈主的本期刊行召募评释书，其他各项公开知道文献及进行其他守法访问的基础上安逸作念出的判断，并不依赖监管机
关作念出的批准或任何其他方的守法访问论断或意见；
明文献；
该申购利率）时，投资者在该申购利率的新增认购需求，不累计；
理东谈主向申购东谈主发出《配售与缴款呈报书》 ，上述《配售与缴款呈报书》与专科机构投资者提交的《网下利率询价及申购请求
表》共同组成认购的要约与承诺，具备法律敛迹力；
额划至簿记管制东谈主呈报的划款账户。若是申购东谈主违抗此义务，簿记管制东谈主有权措置该负约申购东谈主订单项下的全部债券，同期，
本申购东谈主同意就逾时未划部分按逐日万分之五的比例向簿记管制东谈主支付负约金，并补偿簿记管制东谈主由此遇到的蚀本；
主管机关协商后，刊行东谈主及主承销商有权暂停或停止本次刊行。
、附件 3《债券市集专科投资者风险揭示书》并确
认相关内容
承办东谈主或其他有权东谈主员署名：
（单元公章）
年 月 日
附件 2：专科投资者见告及阐明书
尊敬的投资者（投资者称号: ）：
根据您提供的营业牌照等投资者稳当性管制相关讲授材料,您合适
我司专科投资者圭臬，我司将您认定为专科投资者。现将关联事项见告
证
如下,请您仔细阅读,并在投资者阐明栏署名（签章）阐明，如有异议请
券
书面反应：
经
一、证券磋议机构在向专科投资者销售产物或提供服务时，对专科
营
投资者履行的稳当性义务区别于其他投资者。
机
二、如您但愿不再被分袂为专科投资者，可向本公司提议请求。
构
三、当您的信息发生紧要变化、可能影响您的投资者分类时，请及
告
时呈报我公司，经复核如不再合适专科投资者的请求条件，将不再被划
知
分为专科投资者。
栏
证券磋议机构签章：
年 月 日
本机构已阅读了上述见告内容，阐明相关讲授府上的确、准确、完
整，并瞻念察贵公司将本机构认定为专科投资者。对于贵公司销售的产物
或提供的服务，本机构具有专科判断才智，粗略自行进行专科判断。当
投
本机构影响投资者分类相关天禀等发生变化时，会实时见告贵司。
资
本机构阐明已了解贵公司对专科投资者和豪放投资者在履行稳当
者
性义务方面的区别，本机构瞻念察不错自发请求或因不再合适专科投资者
确
的条件，而不再被分袂为专科投资者的司法。
认
栏
投资者（机构签章）：
年 月 日
附件 3：
债券市集专科投资者风险揭示书
尊敬的投资者:
为使贵公司更好地了解公开/非公拓荒行公司债券、企业债券、金钱营救证券的相关
风险，根据上海及深圳证券交游所对于债券市集投资者稳当性管制的关联规矩，本公司
特为您（贵公司）提供此份风险揭示书，请精致小心阅读，关怀以下风险。
贵公司在参与公开/非公拓荒行公司债券、
企业债券、金钱营救证券的认购和转让前，
应当仔细查对自身是否具备专科投资者经验（债券信用评级在AAA以下（不含AAA）
的公拓荒行公司债券、企业债券以及非公拓荒行公司债券、企业债券、金钱营救证券仅
限专科投资者中的机构投资者认购及交游）
，充分了解公开/非公拓荒行公司债券、企业
债券、金钱营救证券的特色及风险，审慎评估自身的经济气象和财务才智，议论是否适
合参与。具体包括:
一、债券投资具有信用风险、市集风险、流动性风险、放大交游风险、质押券价值
变动风险、战术风险过头他种种风险。
二、投资者应当根据自身的财务气象、投资的资金开端、试验需求、风险承受才智、
投资蚀本后的蚀本策提、核销等承担蚀本的步地及里面轨制（若为机构），审慎决定参
与债券认购和交游。
三、债券刊行东谈主无法按期还本付息的风险。若是投资者购买或抓有资信评级较低或
无资信评级的信用债，将靠近权贵的信用风险。
四、由于市集环境或供求关系等身分导致的债券价钱波动的风险。
五、投资者在短期内无法以合理价钱买入或卖出债券，从而遇到蚀本的风险。
六、投资者行使现券和回购两个品种进行债券投资的放大操作，从而放大投资蚀本
的风险。
七、投资者在参与质押式回购业务工夫需要保证回购圭臬券足额。若是回购工夫债
券价钱下落，圭臬券折算率相应下调，融资方将靠近圭臬券欠库风险。融资方需要实时
补充质押券幸免圭臬券不及。投资者在参与质押式公约回购业务工夫可能存在质押券价
值波动、分期偿还、分期摊还、司法冻结或扣划等情形导致质押券贬值或不及的风险。
八、由于投资者操作极端，证券公司或结算代理东谈主未履行职责等原因导致的操气派
险。
九、由于国度法律、法例、战术、交游所司法的变化、修改等原因，可能会对投资
者的交游产生不利影响，以至变成经济蚀本。对于因交游所制定、修改业务司法或者根
据业务司法履行自律监管职责等变成的蚀本，交游所不承担连累。
十、因出现失火、地震、夭厉、社会动乱等不可猜想、幸免或客服的不可抗力情形
给投资者变成的风险。
非常指示：本《风险揭示书》的指示事项仅为列举性质，未能小心列明债券交游的
统统风险。贵公司在参与债券交游前，应精致阅读本风险揭示书、债券召募评释书以及
交游所相关业务司法，阐明已判辨并领略风险揭示书的全部内容，并作念好风险评估与财
务安排，笃定自身有充足的风险承受才智，并自行承担参与交游的相应风险，幸免因参
与债券交游而遭瓜葛以承受的蚀本。
机构称号：
盖印：填表评释：（以下填表评释部分可不回传,但应被视为本刊行公告不可分割的部分,
填表前请仔细阅读）
金简称”+“证基”+“中国证监会同意设立证券投资基金的批文号码”，宇宙社保基金填写“全
国社保基金”+“投资组合号码”，企业年金基金填写“处事保险部门企业年金基金监管机构出
具的企业年金筹商阐明函中的登记号”。
，不设基础刊行限度。本期债券
简称为“25 广发 D2”。由刊行东谈主与主承销商根据本期债券申购情况共同笃定最终刊行限度。
利率不低于此申购利率（包含该申购利率）时，投资者在该申购利率的新增认购需求，不
累计；
续；
须是 1000 万元的整数倍。
根据本身的判断填写）。
假定本期债券票面利率的询价区间为 4.30% - 4.60%。某投资者拟在不同票面利率分别申购
不同的金额，其可作念出如下填写：
票面利率（%） 申购金额（万元）
上述报价的含义如下：
◆当最终笃定的票面利率高于或便是 4.60%时，灵验申购金额为 23,000 万元；
◆当最终笃定的票面利率低于 4.60%，但高于或便是 4.50%时，灵验申购金额 13,000 万元；
◆当最终笃定的票面利率低于 4.50%，但高于或便是 4.40%时，灵验申购金额 6,000 万元；
◆当最终笃定的票面利率低于 4.40%，但高于或便是 4.30%时，灵验申购金额 2,000 万元；
◆当最终笃定的票面利率低于4.30%时，该询价要约无效。
本表提交至簿记建档室。
体式，传真等步地至簿记建档室后，即对申购东谈主具有法律敛迹力，未经与簿记管制东谈主协商
一致，不可消释。簿记管制东谈主有权根据询价情况诊疗簿记时代。若因投资者填写罅漏或填
写症结而成功或波折导致预约申购无效或产生其他终结，由投资者自行负责。
基金管制公司申购本期债券应按相关法律法例及中国证监会的关联规矩推行，并自行承担
相应的法律连累。
两份）《网下申购请求表》，未经与簿记管制东谈主协商一致，则以终末到达的为准，其前的
均无效。
询电话进行阐明。申购传真：0755-83081975、0755-83081978；扣问电话：0755-23189786、
